Finanțarea prin factoring

Factoringul este contractul incheiat intre o parte, numita aderent, furnizoare de marfuri sau prestatoare de servicii, si o societate bancara sau o institutie financiara specializata, numita factor, prin care aceasta din urma asigura finantarea, urmarirea creantelor si asigurarea impotriva riscurilor de credit, iar aderentul cedeaza factorului, cu titlu de vanzare, creantele izvorate din vanzarea de bunuri sau prestarea de servicii pentru terti.

Dictionarul Oxford defineste factoringul ca fiind procesul de vanzare a creantelor detinute de producator asupra debitorilor sai catre un factor. Factorul este o societate care cumpara facturile unui producator de bunuri si servicii si preia responsabilitatea recuperarii platilor datorate de catre debitori.

In SUA exista o definitie mai completa, general acceptata, conform careia factoringul reprezinta un aranjament continuu in sistem de plati negarantate intre factori si producatorul de bunuri/prestatorul de servicii, urmare a caruia factorul ofera urmatoarele servicii legate de creantele ce decurg din vanzarea bunurilor/serviciilor respective:

1. finantarea in avans in baza creantelor cumparate;

2. administrarea creantelor si asigurarea evidentei contabile corespunzatoare ;

3. recuperarea creantelor cesionate;

4. acoperirea riscului de plata a debitorilor;

Contractul de factoring reprezinta un contract incheiat intre doua parti, vanzatorul si factorul, potrivit caruia:

1. vanzatorul cesioneaza factorului toate creantele ce decurg din contractele de vanzare de bunuri/prestare de servicii dintre el si debitorii sai, altele decat cele necesare uzului lor personal;

2. vanzatorul cesioneaza factorului toate creantele ce decurg din contractele de vanzare de bunuri/prestare de servicii dintre el si debitorii sai, altele decat cele necesare uzului lor personal;

3. factorul va asigura cel putin doua din urmatoarele servicii:

finantare

Una din cauzele care determina necesarul de capital de lucru este cresterea nivelului creantelor. Prin contractul de factoring, factorul se angajeaza sa plateasca vanzatorului un anumit procent din valoarea creantelor sale, in general 80% din facturile acceptate la data prezentarii iar restul dupa colectare si incasare. Astfel, clientul nu mai trebuie sa astepte scadenta creantelor ci beneficiaza de capital activ care, utilizat eficient conduce la dezvoltarea societatii si cresterea vanzarilor.

Principalele avantaje:

- lichiditati suplimentare care sustin cresterea vanzarilor;

- nivelul finantarii depaseste nivelul unui imprumut care ar fi luat de la banca, deoarece la factoring finantarea este legata de vanzari;

vanzari mai mari = creante mai mari = finantare mai mare

- clientul isi poate plati furnizorii mai rapid si astfel sa beneficieze atat de discounturi cat si sa-si imbunatateasca standingul fata de acestia;

- nu trebuie sa caute noi surse de finantare prin emiterea de actiuni si prin acestea sa piarda controlul in societate;

- nu este o limita formala de finantare, aceasta modificandu-se continuu in functie de vanzari.

CEZAR BASNO, NICOLAE DARDAC, FLORICEL CONSTANTIN

"MONEDA, CREDIT, BANCI", EDITURA DIDACTICA SI PEDAGOGICA, BUCURESTI,1999'

IONESCU C. LUCIAN

'BANCILE SI OPERATIUNILE BANCARE, EDITURA ECONOMICA, BUCURESTI,1997'

LUMINITA ROXIR

'GESTIUNEA RISCURILOR BANCARE', EDITURA DIDACTICA SI PEDAGOGICA, BUCURESTI, 1997'

MARIN D., STANCU S., ROMAN M.

'TEORIA ECHILIBRULUI GENERAL, EDITURA OMNIA UNISAST, BRASOV, 1996'

STANCU I.

'FINANTE. TEORIA PIETELOR FINANCIARE.FINANTELE INTREPRINDERILOR. ANALIZA SI GESTIUNEA FINANCIARA, DEITURA ECONOMICA, BUCURESTI 1997.'

VASILE DEDU

'GESTIUNEA BANCARA', EDITURA DIDACTICA SI PEDAGOGICA , BUCURESTI, 1996'

***BCR

ANALE SERIA IV, EDITURA SEGA INTERNATIONAL, 2004

***NORME METODOLOGICE PRIVIND ACTIVITATEA DE CREDITARE NR. 1/2004