Autofinanțarea reprezintă fluxul de fonduri obținute din activitatea proprie a firmei și reinvestite.
Capacitatea de autofinanțare reflectă potențialul financiar de creștere economică a firmei, sursa financiară provenită din toată activitatea desfășurată după ce se scad toate cheltuielile plătibile la scadență.
Aceasta se poate determina prin două metode, și anume:
- metoda deductivă
- metoda adițională
Prin metoda deductivă se pornește de la excedentul brut de exploatare (EBE), capacitatea de autofinanțare determinându-se astfel:
CAF = Venituri încasabile - Cheltuieli plătibile
CAF = EBE + Venituri financiare și excepționale încasabile -
- Cheltuieli financiare și excepționale plătibile -
- Impozitul pe profit
Excedentul brut al exploatării
+ Alte venituri din exploatare
- Alte cheltuieli pentru exploatare
+ Venituri financiare
- Cheltuieli financiare
+ Venituri excepționale
- Cheltuieli excepționale
- Impozit pe profit
= CAPACITATEA DE AUTOFINANȚARE a exercițiului
Prin metoda adițională se pornește de la rezultatul net al exercițiului căruia i se adaugă cheltuielile calculate (cu amortizările și provizioanele) neplătibile la scadență și din care se scad veniturile calculate (cu provizioanele).
Capacitatea de autofinațare se determină astfel:
CAF = Rezultatul net al exercițiului
+ Cheltuieli calculate (amortizări și provizioane)
- Venituri calculate
Rezultatul net al exercițiului
+ Amortizări și provizioane calculate
- Reluări asupra amortismentelor și provizioanelor
- Venituri din cedarea activelor
+ Valoarea netă contabilă a elementelor de activ
= CAPACITATEA DE AUTOFINANȚARE a exercițiului
Capacitatea de autofinanțare după distribuirae dividendelor reprezintă autofinanțarea globală (totală). Aceasta evidențiază capacitatea întreprinderii de a se autofinanța.
Autofinanțarea globală = Capacitatea de autofinanțare - Dividende distribuite
Autofinanțarea globală are doua componente, și anume:
- autofinanțarea de menținere
- autofinanțarea netă
Pentru a descărca acest document,
trebuie să te autentifici in contul tău.