Aplicații privind evaluarea activelor necorporale

Aplicatii cu evaluarea unor active necorporale pentru recunoaşterea în situaţiile financiare

Brevet de invenţie pentru un produs

Obiectul evaluării este un brevet de invenţie pentru un produs nou, utilizat de întreprinderea TETA, proprietară a brevetului, care este achiziţionată de compania X.

Scopul evaluării este înregistrarea în bilanţ a brevetului de invenţie, prin aplicarea metodei achiziţiei, respectiv în urma achiziţionării de către compania X a întreprinderii TETA, în totalitatea ei.

Standardul valorii este valoarea justă.

Data evaluării: 30 ianuarie 2011.

Ipoteze pentru evaluare:

durata de viaţă utilă rămasă a brevetului a fost estimată la 5 ani;

cifra de afaceri aferentă produselor fabricate pe baza brevetului de invenţie a fost previzionată astfel:

- 4.400 mii € în anul 2011

- 4.840 mii € în anul 2012

- 5.227 mii € în anul 2013

- 5.541 mii € în anul 2014

- 5.818 mii ۔n anul 2015.

rata redevenţei în cifra de afaceri, în domeniul respectiv, a fost stabilită la 4%; cota impozitului pe profitul societăţii este 16%;

rata de actualizare a economiei (scutirii) de redevenţă netă a fost stabilită la 16%.

- mii euro-

Nr. crt. Indicatorii 2011 2012 2013 2014 2015

0 1 2 3 4 5 6

1 Cifra de afaceri 4.400 4.840 5.227 5.541 5.818

2 Redeventă brută anuală 0,04 176 193,6 209 221.6 232.7

3 Impozit @ 16% anual 0,16 28,2 31,0 33,4 35,5 37,2

4 Redevenţă netă anuală 147,8 162,6 175,6 186,1 195,5

5 Factor actualizare @ 16% 0,862 0,743 0,641 0,552 0,476

6 Redeventă netă actualizată anuală 127,4 120,8 112,5 102,7 93,0

7 Redeventă totală actualizată 556,4

8 Beneficiu fiscal din amortizare(1): 65,1

rata de actualizare 0,16

impozit pe profit 0,16

durată de amortizare 5 ani

Valoarea justă a brevetului 621,5

formula prin care se calculează profitul net actualizat pe durata de viaţă utilă, obţinut ca urmare a deductibilităţii amortizării unui activ, este:

BFA = RTA x [n/(n-(FVPA x s) )-1]

în care:

- RTA = redevenţă totală actualizată;

- BFA = beneficiul fiscal din amortizare;

- n = numărul de ani in care se amortizează brevetul:

- FVPA = factorul valorii actuale a unei suite de anuităţi (factor de capitalizare);

- s = cota impozitului pe profit.

Redevenţă totală actualizată = 556,4 mii €.

FVPA @ 16% şi n = 5 ani este 3,274294

[1/(1+0,16)] + [1/(1+0,16)2] + [1/(1+0,16)3] + [1/(1+0,16)4] + [1/(1+0,16)5] = 3,274294

Deci,

BFA = 556,4 x {5 / [5 - (3,2742294 x 0,16)] - 1} = 556,4 x 0,117 = 65,1 mii €.

Brevet de invenţie generat intern

Întreprinderea TETA a demarat un proiect de cercetare - dezvoltare pentru un brevet de produs nou, evaluat la data de 03.01.2009.

Data de finalizare a proiectului de cercetare - dezvoltare este 30.12.2010.

Cheltuielile aferente proiectului de cercetare dezvoltare au fost derulate astfel:

30 mii €, cheltuieli de cercetare generală, între 03.01.2009 şi 30.06.2009;

50 mii €, cheltuieli de cercetare afectate proiectului de cercetare dezvoltare, între 1.07.2009 şi 30.12.2009;

400 mii €, cheltuieli de dezvoltare, între 01.01.2010 şi 31.12.2010, din care 250 mii €, după data de 30.06.2010, dată la care a fost demonstrată îndeplinirea criteriilor simultane de recunoaştere;

3 mii €, cheltuieli pentru brevetare.

Aplicarea brevetului a început la data de 03.01.2011.

Durata de viaţă utilă estimată a brevetului este 5 ani.

Fluxul de numerar (cash-flow), atribuibil brevetului de invenţie, a fost estimat la:

150 mii €, în anul 2011:

200 mii €, în anul 2012;

220 mii €, în anul 2013;

180 mii €, în anul 2014;

160 mii €, în anul 2015.

Rata de actualizare a fost estimată la 16%. Se cere să se determine:

Costul brevetului de invenţie, la care acesta va fi înregistrat în bilanţ, la data de 01.01.2011;

Valoarea justă a brevetului de invenţie, determinată prin actualizarea cash-flow-ului alocat acestuia;

Valoarea contabilă a brevetului la sfârşitul anului 2011, presupunând că brevetul nu va suferi o pierdere de valoare din depreciere.

Rezolvare

1. Costul brevetului conţine:

cheltuielile de dezvoltare, începând cu data la care întreprinderea TETA poate demonstra îndeplinirea celor 6 criterii simultane, prevăzute în IAS 38, pentru recunoaşterea unui activ necorporal, respectiv:

fezabilitatea tehnică pentru finalizarea proiectului de cercetare- dezvoltare, în vederea utilizării brevetului de invenţie în procesul de producţie;

intenţia de a finaliza proiectul în vederea utilizării rezultatului (adică brevetul de invenţie);

capacitatea de a utiliza brevetul;

modul în care brevetul de invenţie va genera beneficii economice viitoare (cash- flow), respectiv demonstrarea existenţei unei pieţe pentru produsele care vor fi fabricate pe baza brevetului de invenţie;

existenţa resurselor tehnice, financiare şi de altă natură, necesare pentru aplicarea brevetului de invenţie; şi

capacitatea întreprinderii de a evalua credibil cheltuielile atribuite brevetului de invenţie.

b) cheltuielile pentru brevetare.