Multiplicatorul

Exemplu

Sa presupunem ca banca „x” pentru fiecare 100 EURO a fost obligată prin reglementare bancară să-şi constituie 25EURO la banca centrală pentru fiecare 4 EURO depozite la vedere.

Dacă vom presupune că banca „x” se află cu împrumuturile la limita superioară (nu mai are rezerve de împrumut) în momentul efectuării analizei, atunci acesta deţine rezerve libere (1000-250=750 EURO) pe care urmează să le utilizeze acordând împrumuturi unei alte bănci „y”.

Situaţia bilanţieră va fi:

Activ Banca „x” Pasiv

RO 250 Depozite 1000

Credite 750

Total A 1000 Total P 1000

Astfel, comparativ cu situaţia iniţială banca a reuşit să-şi reducă rezervele la nivelul minim reglementat, acordând credite pentru a-şi acoperi depozitele

Situaţia este optimă pentru bancă din 2 motive:

1) împrumuturile acordate aduc venituri (dobânzi)

2) rezervele în exces erau nepurtătoare de dobânzi sau în cazul extrem (dobânda la vedere)

Banca „y”, la rândul său, este obligată să-şi constituie RO în procentul reglementat de 25% faţă de noile depuneri de 750 EURO pe care le-a achiziţionat.

Balanţa băncii „y” va fi:

Activ Banca „y” Pasiv

RO 187,5 Depozite 750

Credite 562,5

Total A 750 Total P 750

O altă bancă de depozit „z” va primi noi depuneri şi rezerve de 562,5 EURO şi îşi va constitui la rândul ei RO.

562,5 ∙25% = 140,625 EURO

Activ Banca „z” Pasiv

RO 140,625 Depozite 562,5

Credite 421,875

Total A 562,5 Total P 562,5

Sistemul bancar va extinde (cel puţin) teoretic împrumuturile până în punctul în care acestea dispar. Practic, toate rezervele în exces vor fi necesare numai la un nivel mai înalt al depunerilor.

Structura extinderii multiple a creditului va fi:

Banca de depozit Depozite Credite RO

X 1000 800 180

Y 750 562,5 187,5

Z 562,5 421,875 140,625

Total pentru primele 3 bănci 1687,5 1195,625 491,875

Total pentru restul de bănci 4000 3000 1000

Observăm că nivelul creditelor este dependent de nivelul RO ce trebuie constituite la banca centrală. Remarcăm unii factori cu influenţă asupra noilor rezerve:

a) modificările de numerar din cadrul activului bancar. Să presupunem că 3% din rezerve se păstrează sub formă de numerar pentru retrageri, atunci rezervele libere pentru acordarea de credite la banca „x” vor fi: