Evoluția ratelor de dobândă interbancare în cursul anilor 2008-2009 și influența acestora în relația băncilor cu clienții

Evolutia ratelor de dobanda interbancare in cursul anilor 2008/2009 si influenta acestora in relatia bancilor cu clientii”

Banca Nationala a Romaniei a aparut in 1860, fiind infiintata ca o societate anonima pe actiuni, ca o banca mixta la care statul a subscris o treime de capital, restul apartinand unor particulari. Acest grup de particulari a scos statul din participatie in 1901, banca ramanand o banca particulara care exploata insa privilegiul unui monopol de stat.

In existenta sa, banca a cumulat functia de unica banca de emisiune monetara cu aceea de banca comerciala.

In anii crizei din 1929-1933, Banca Nationala a avut un rol insemnat, fiind investita de catre stat cu diverse atributii de control al: devizelor, comertului exterior si platilor externe, precum si al marilor banci. Perioada urmatoare a insemnat un proces de concentrare, rolul Bancii Nationale a Romaniei fiind din nou adus in prim plan datorita noilor investituri: institutie centrala de control al operatiunilor cu devize, reglementare a intregului sistem bancar, cresterea rolului de refinantare a economiei, sub controlul ei functionand institutii specializate.

In privinta cursului de schimb valutar, banca stabileste sau modifica cursul de schimb in lei al valutelor straine, efectueaza schimbul valutar, administreaza rezerva de stat de metale pretioase si efectueaza operatii cu acestea. Ea ramane in continuare o institutie centrala de stat si organ unic de emisiune.

Ca urmare a cresterii dobanzii de interventie a BNR la 9% bancile au inceput sa creasca dobanzile la credite, dar si la depozite. Pentru cei care au bani de pus deoparte ratele dobanzilor pentru depozitele la termen pot fi atractive, in special pentru depozitele pe termene mai scurte.

Ratele medii ale dobanzilor la depozitele in lei au scazut foarte mult, in primele opt luni ale anului. In cazul produselor pentru populatie, dobanda medie s-a comprimat cu 4,6 puncte procentuale, ajungand la aproape 10%, conform datelor BNR.

Creditele in schimb s-au ieftinit mult mai putin sau chiar s-au scumpit. DAE la creditele ipotecare in lei a crescut 2,25 puncte procentuale (pana la 13%) in perioada ianuarie-august 2009. In schimb, creditele de consum s-au ieftinit nesemnificativ, cu numai 0,67 puncte procentuale (DAE ajungand la 22,45%-mai multe detalii in figurile 9-13).

Bancile nu au aceeasi atitudine si fata de companii. Firmele au beneficiat de o ieftinire vizibila a creditelor in lei. Rata medie a dobanzii la credite a scazut cu aproape 4 puncte procentuale in primele 8 luni ale anului. Dobanzile la depozite au scazut insa si mai mult – cu 6,4 puncte procentuale.

Asa cum se poate observa clientii persoane fizice sunt dezavantajati in mod clar, deoarece ei nu au beneficiat pana acum aproape deloc de tendinta de scadere a dobanzilor in cazul creditelor.

In aceste conditii, oricat de mult s-ar stradui BNR, creditele in lei vor ramane la fel de neatractive si in perioada urmatoare, cel putin in ceea ce priveste populatia. Companiile vor putea spera la noi reduceri de dobanda, asa cum s-a intamplat si pana acum.

Randamentele depozitelor vor scadea in mod sigur, poate chiar mai mult decat BNR a redus dobanda. In mod normal, dobanzile la depozite trebuie sa se situeze sub nivelul dobanzii de politica monetara, ceea ce inseamna ca ne putem astepta la o reducere cu aproximativ 1 punct procentual in perioada imediat urmatoare.

Depozitele la termen reprezinta un depozit bancar constituit din fonduri pe termen scurt sau mediu depuse intr-o banca, pentru o perioada fixata dinainte, de un client sau de o banca terta. Aceste depozite prezinta pentru banca avantajul de a nu apasa asupra ei riscul de retragere imprevizibila pe care il prezinta depozitele la vedere. Depozitele pe termen lung efectuate în România de nerezidenţi s-au apreciat cu 23,9% pe parcursul anului curent, atingând pragul de 6,775 miliarde de euro.Ratele acestor depozite,variaza de la luna la luna,de la an la an,ca in tabelul de mai jos:

Nr

Crt Depozite

Luna Depozite la termen existente in sold

(%) Depozite la termen existente in sold, gospodarii populatie(%) Depozite overnight, gospodarii populatie(%) Depozite la termen existente in sold,societati nefinanciare(%) Depozite overnight societati nefinanciare(%) Depozite existente in sold; imprumuturi din operatiuni reportate(%)

0 Anul 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009

1 Ianuarie 6,69 14,03 6,83 13,27 4,50 7,99 7,14 15,42 2,24 5,67 -1 11,78

2 Februarie 7,31 14,40 7,05 13,75 4,75 7,76 7,67 15,71 2,72 6,10 - 11,78

3 Martie 7,66 14,53 7,34 14,08 4,84 7,68 8,09 15,47 2,72 4,86 - 11,62

4 Aprilie 8,33 14,22 7,80 14,01 5,33 7,51 9,03 14,69 2,81 4,83 - 11,27

5 Mai 8,72 13,52 8,20 13,66 5,68 7,33 9,43 13,21 2,79 4,50 - 10,70

6 Iunie 9,16 12,64 8,77 12,89 5,82 6,93 9,74 12,09 3,13 4,22 - 10,40

7 Iulie 9,50 11,51 9,10 11,87 5,95 5,77 10,06 10,68 3,09 3,76 - -

8 August 9,92 10,51 9,55 10,84 6,21 5,34 10,45 9,76 3,72 3,57 - 8,71

9 Septembrie 10,28 9,92 9,79 10,21 6,34 5,19 10,95 9,26 4,12 3,75 - -

10 Octombrie 11,06 10,27 6,87 12,24 5,14 11,05

11 Noiembrie 12,04 11,11 7,37 13,46 5,30 11,16

12 Decembrie 13,22 12,12 7,52 14,81 5,21 11,33

Figura1

Depozitele la termen existente in sold,prezinta o crestere,din ianuarie 2008 pana la inceputul anului 2009(ianuarie) ,cu aproximativ 0,50 puncte procentuale pe luna,chiar si mai mult,de exemplu luna noiembrie fata de octombrie 2008 prezinta o pondere mai mare cu aproximativ 1%,desi in perioada aceasta criza financiara incepuse sa-si puna amprenta pe bancile din Romania.Insa,la inceputul anul 2009,desi criza financiara lua amploare,bancile continuau sa creasca dobanzile la aceste depozite pana in martie,dar nu cu o diferenta foarte mare.Din luna martie,dobanzile incep sa scada lunar,astfel incat in luna septembrie 2009 ajunge sa fie mai mica decat luna septembrie 2008(Figura2).

Figura 2.

Gospodariile populaţiei sunt reprezentate de persoane fizice sau grupuri de persoane fizice consumatoare de bunuri si servicii ce folosesc aceeasi locuinta, utilizeaza in comun o parte sau totalitatea veniturilor si a patrimoniului, consuma in colectiv bunuri si servicii si, eventual, produc bunuri si/sau servicii nefinanciare exclusiv pentru consumul lor final; acest sector institutional cuprinde, de asemenea, asociatiile familiale si persoanele fizice care desfasoară activitati economice in mod independent, asociatiile de persoane fara personalitate juridical.

La aceste depozite,ratele dobanzilor pe anul 2008 cresc de la luna la luna,pornind din ianuarie cu o pondere de 6,83% si ajungand in decembrie la 12,12%,aproape dublu.In acest an nu s-a prezentat nici o scadere a ratelor dobanzii pentru acest depozit,desi criza financiara incepuse sa se simpa si la noi in tara.In 2009 insa,cand aceasta criza isi punea amprenta pe bancile noastre,dobanzile cresc pana in martie,dupa care, cu aproximativ 0,50 puncte procentuale, scad lunar,ajungand in septembrie anul acesta la 10,21%(Figura3).