Contractele Swap - rata dobânzii

Contractele swap reprezintă acorduri încheiate pe un anumit termen, între doi operatori financiari prin care cei doi efectuează un schimb reciproc de active financiare. Contractele swap au început să fie utilizate în anii ’80 și au la origini contractele de credit paralele și ”back-to-back”. În cadrul unui contract swap participanţii schimbă riscurile şi avantajele aferente unor obligaţii contractuale de plată variabile, cu riscurile şi avantajele aferente unor obligaţii contractuale de plată fixe. Astfel, contractele swap pot fi considerate instrumente financiare prin care se pot schimba condiţiile de plată a unor obligaţii, contribuind la restructurarea portofoliului investitorilor pieţei financiare.Rata dobânzii fixă sau flotantă se aplică la o anumită valoare naţională. Această valoare naţională nu se schimbă, de obicei, de participanţii la contract, este doar utilizată pentru a calcula fluxurile de numerar ce trebuie schimbate. 

Într-un contract swap pe rata dobânzii, fiecare contraparte se angajează să plătească o rată a dobânzii fixă sau variabilă într-o anumită valută pe o anumită durată de timp către cealaltă contraparte.