Un contract futures pe valute este un acord de vointa de a cumpara/vinde o suma determinata de valuta la un pret stabilit in momentul incheierii contractului la o data viitoare.
Ca şi in contractul forward,
partea care se obligă să cumpere (cumpărătorul de futures) dobandeşte o poziție long pe activul suport.
partea care se obligă să vandă (vanzătorul de futures) dobandeşte o poziție shortpe activul suport.
Compania X are de plătit peste 2 luni suma de 100.000 USD. Pentru a‐şi acoperi expunerea la riscul valutar, foloseste contracte futures pe cursul USD/RON cu scadența peste 3 luni şi preț la termen 2,7650. Ştiind că la momentul deschiderii poziției, cursul spot St0a fost 2,75, iar valoarea unui contract futures este 1000 USD, să se discute rezultatul speculatorului in următoarele cazuri:
a). St1= 2,7650, F(t1.T) =2,78;
b). St1= 2,7410, F(t1.T) =2,7550.
Pentru a descărca acest document,
trebuie să te autentifici in contul tău.