Pentru analiza rentabilitatii de portofoliu am ales pentru analiza urmatorul portofoliu de actiuni:
Banca Transilvania Cluj Napoca 9.600 actiuni
BRD Groupe Societe Generale 2.500 actiuni
Banca Carpatica Sibiu 20.000 actiuni
Rompetrol Rafinare Constanta 4.200 actiuni
SNP Petrom 8.700 actiuni
In cadrul analizei, privind rentabilitatea si riscul actiunilor, consideram ca pret de analiza, pretul de inchidere (P.i.) al actiunilor din fiecare zi de luni in perioada 09.01.2006-26.06.2006.
OBS.: la pretul de inchidere al actiunilor, de dupa data de referinta, am adaugat si dividendul declarat de catre fiecare societate emitenta, dar pentru ca dividendul este incasat dupa un numar de saptamamini (Sram.) nu am luat in calcul dividendul net declarat care urmeaza sa fie incasat ci dividendul net actualizat cu o rata saptaminala de dobinda. (rata de actualizare am considerat-o egala cu rata dobinzii de pe piata financiar bancara, pentru ca acest dividend urmeaza sa fie incasat in viitor, iar riscul de neincasare este minim pentru aceste societati incluse in portofoliu).
Data TLV BRD Sram
P.i. Da Pi+D P.i. Da Pi+D
03.ian 10400 - 10400 40000 - 40000
10.ian 11400 - 11400 46200 - 46200
17.ian 10800 - 10800 46500 - 46500
24.ian 12600 - 12600 51500 - 51500
31.ian 12100 - 12100 47400 - 47400
07.feb 13200 - 13200 50000 - 50000
14.feb 13600 - 13600 55000 - 55000
21.feb 13900 - 13900 56000 - 56000
28.feb 14600 - 14600 55000 - 55000
07.mar 14600 - 14600 52500 - 52500
14.mar 14200 - 14200 57500 - 57500
21.mar 12700 - 12700 47000 - 47000
28.mar 12000 - 12000 39200 - 39200
04.apr 14100 - 14100 49000 - 49000
11.apr 13900 - 13900 51500 - 51500
18.apr 13700 - 13700 45200 - 45200
25.apr 13500 - 13500 42400 - 42400
02.mai 10725 0,673 a. 17943 44100 - 44100
09.mai 7950 0,673 a. 13300 45800 - 45800
16.mai 7700 0,673 a. 12882 43800 1240 45040 9
23.mai 7650 0,673 a. 12798 46700 1242 47942 8
30.mai 6700 0,673 a. 11209 50903 1244 52147 7
06.iun 6900 0,673 a. 11544 55484 1246 56730 6
13.iun 7300 0,673 a. 12213 60478 1248 61725 5
20.iun 7550 0,673 a. 12631 65921 1249 67170 4
27.iun 7650 0,673 a. 12798 71854 1251 73105 3
04.iul 7750 0,673 a. 12966 78321 1253 79574 2
11.iul 7600 0,673 a. 12715 85369 1255 86625 1
18.iul 7700 0,673 a. 12882 93053 1257 94310 0
25.iul 8400 0,673 a. 14053 101427 1257 102684
01.aug 8900 0,673 a. 14890 110556 1257 111813
08.aug 8900 0,673 a. 14890 118000 1257 119257
15.aug 9000 0,673 a. 15057 126000 1257 127257
22.aug 9050 0,673 a. 15141 117000 1257 118257
29.aug 9675 0,673 a. 16186 116500 1257 117757
05.sep 9675 0,673 a. 16186 116000 1257 117257
12.sep 9300 0,673 a. 15559 119000 1257 120257
19.sep 9800 0,673 a. 16395 127000 1257 128257
26.sep 10300 0,673 a. 17232 132000 1257 133257
Tabel 1
Data BCC RRC SNP
P.i. Da Pi+D P.i. Da Pi+D P.i. Da Pi+D
03.ian 5000 - 5000 940 - 940 3490 - 3490
10.ian 5600 - 5600 1080 - 1080 3770 - 3770
17.ian 5500 - 5500 1090 - 1090 3870 - 3870
24.ian 6900 - 6900 1250 - 1250 4500 - 4500
31.ian 6800 - 6800 1190 - 1190 4150 - 4150
07.feb 6900 - 6900 1160 - 1160 4180 - 4180
14.feb 6850 - 6850 1130 - 1130 4400 - 4400
21.feb 6850 - 6850 1200 - 1200 4600 - 4600
28.feb 6450 - 6450 1140 - 1140 4900 - 4900
07.mar 6150 - 6150 1150 - 1150 4650 - 4650
14.mar 6150 - 6150 1090 - 1090 4700 - 4700
21.mar 5400 - 5400 905 - 905 3730 - 3730
28.mar 5150 - 5150 812 - 812 3060 - 3060
04.apr 4900 - 4900 984 - 984 3620 - 3620
11.apr 4750 - 4750 900 - 900 3550 - 3550
18.apr 4600 - 4600 865 - 865 3440 - 3440
25.apr 4850 - 4850 808 - 808 3060 - 3060
02.mai 4850 - 4850 863 - 863 3175 - 3175
09.mai 5100 - 5100 919 - 919 3290 - 3290
16.mai 5350 - 5350 890 - 890 3250 - 3250
23.mai 4950 0,128 a. 5584 905 - 905 3540 - 3540
30.mai 4840 0,128 a. 5460 725 - 725 3320 - 3320
06.iun 4600 0,128 a. 5189 756 - 756 3590 - 3590
13.iun 4650 0,128 a. 5245 799 - 799 3990 - 3990
20.iun 4450 0,128 a. 5020 771 - 771 4040 - 4040
27.iun 4425 0,128 a. 4991 764 - 764 4080 - 4080
04.iul 4400 0,128 a. 4963 757 - 757 4120 - 4120
11.iul 4450 0,128 a. 5020 805 - 805 4500 - 4500
18.iul 4850 0,128 a. 5471 872 - 872 4570 - 4570
25.iul 5050 0,128 a. 5696 987 - 987 4700 - 4700
01.aug 5100 0,128 a. 5753 970 - 970 4720 - 4720
08.aug 5200 0,128 a. 5866 1030 - 1030 4800 - 4800
15.aug 5250 0,128 a. 5922 995 - 995 4750 - 4750
22.aug 5150 0,128 a. 5809 954 - 954 4440 - 4440
29.aug 5125 0,128 a. 5781 948 - 948 4525 - 4525
05.sep 5100 0,128 a. 5753 944 - 944 4610 - 4610
12.sep 5300 0,128 a. 5978 1010 - 1010 4750 - 4750
19.sep 5350 0,128 a. 6035 1150 - 1150 4730 - 4730
26.sep 5800 0,128 a. 6542 1180 - 1180 4740 - 4740
Tabel 2
Valoarea prezenta a dividendului este calculata dupa formula dobinzii compuse: Da = ;
Sram. - numar saptamini pina la incasarea dividendului;
Pi+Da - reprezinta pretul de inchidere plus dividendul actualizat;
Dobinda pe saptamina sau rata de actualizare am considerat-o egala cu 0,52%
O informatie foarte importanta in aceasta cercetare o reprezinta data de referinta pentru cele sapte societati:
Banca Transilvania (TLV) 29/04/05
Pentru a descărca acest document,
trebuie să te autentifici in contul tău.
