Fluxurile financiare dintr-o intreprindere corespund specificului activitatii desfasurate. Din observarea bilantului se constata ca exista doua tipuri de active: imobilizarile (imobile, instalatii etc.
) si activele de exploatare (stocurile, creditele client s. a. ), ambelor trebuind sa li se asigure surse de finantare, fie interne sau externe.
Resursele financiare interne de care dispune intreprinderea sunt de doua tipuri: pe de o parte, veniturile realizate prin comercializarea bunurilor sau serviciilor ce fac obiectul activitatii societatii si, pe de alta parte, resurse ce apar automat in ciclul exploatarii (creditul furnizor s. a. ). Resursele financiare externe prezinta o multitudine de forme: cresterei de capital, imprumuturi obligatare, credite de trezorerie.
Fluxurile financiare de intrare sunt utilizate pentru a acoperi nevoile de finantare atat pentru investitii, cat si pentru cheltuielile generate de desfasurarea procesului de exploatare.
Pentru investitii, finantarea necesara se calculeaza tinand seama de valoarea initiala a proiectului de investitie, de amortizari si de sumele obtinute din vanzarea unor active fixe.
Necesarul de finantat al ciclului de exploatare, care se numeste in general necesar de fond de rulment (NFR), este suma ceruta de desfasurarea unui ciclu achizitie - productie - vanzare, in cursul caruia pot sa apara finantari (indatorari) si creante pe termen scurt.
El se calculeaza ca diferenta dintre activul si pasivul de exploatare.
2. Analiza posturilor de bilant.
FLUXURI SI STOCURI Fluxul reprezinta un transfer de intrare sau de iesire de bunuri, servicii sau capital al intreprinderii, in relatia sa cu exteriorul (alte societati comerciale bancare si nebancare, statul etc.
). Fluxurile reale desemneaza miscarile de produse fizice si servicii, in timp ce fluxurile financiare se refera la operatiuni banesti. In general, fluxurile reale sunt exprimate in lei (in moneda nationala, desi pentru operatiuni de comert exterior se retine si exprimarea acestora in valuta care face obiectul tranzactiei) si reprezinta contravaloarea monetara a cantitatii de bunuri vandute sau cumparate. Este posibil ca intreprinderea sa nu plateasca imediat.
In momentul cand se negociaza cumpararea minereului, intreprinderea poate incheia cu furnizorul un contract prin care se obliga sa plateasca marfa pe care vrea sa o cumpere intr-un interval de trei luni. Astfel apare un credit furnizor, operatiunea respectiva determinand o crestere a datoriilor intreprinderii fata de societatea de la care a cumparat, fara ca stocul acesteia de moneda (casa) sa scada.
Analiza activitatii financiare a unui agent economic se efectueaza pe baza documentelor contabile, dintre care cele mai importante sunt, pentru evidentierea fluxurilor ce determina cresterea patrimoniului intreprinderii, contul de rezultate (profit si pierderi) si pentru inventarierea stocurilor, bilantul contabil incheiat de orice agent economic la 31 decembrie.
Din practica gestiunii financiare, se ...
A. ISFANESCU, C. STANESCU, A. BAICUSI - "ANALIZA ECONOMICO - FINANCIARA A INTREPRINDERII CU APLICATII IN SOCIETATILE COMERCIALE INDUSTRIALE DE CONSTRUCTII SI DE TRANSPORT" - EDITIA II, EDITURA ECONOMICA, 1999
D. MARGULESCU - "ANALIZA ECONOMICO - FINANCIARA A INTREPRINDERII" - TRIBUNA ECONOMICA, 1994
D. MARGULESCU, M. NICULESCU, V. ROBU - "DIAGNOSTIC ECONOMICO - FINANCIAR" - EDITURA ROMCART, BUCURESTI, 1994
G. VINTILA - "GESTIUNEA FINANCIARA A INTREPRINDERII" - EDITURA DIDACTICA SI PEDAGOGICA, BUCURESTI, 2000
I. STANCU - "FINANTE, TEORIA PIETELOR FINANCIARE, FINANTELE INTREPRINDERILOR, ANALIZA SI GESTIUNE FINANCIARA" - EDITURA ECONOMICA, BUCURESTI, 1996
CERASELLA NAE, DORU PLESA - "NOUA CONTABILITATE A INTREPRINDERILOR MICI SI MIJLOCII SI A MICROINTREPRINDERILOR" - EDITURA ECRAN MAGAZIN, 2003
IACOB PETRU PANTEA - "MANAGEMENTUL CONTABILITATII ROMANESTI" - EDITURA INTELCREDO, EDITIA A II - A, 1999
REGLEMENTARI CONTABILE DIN 17 NOIEMBRIE 2005 CONFORME CU DIRECTIVA A IV - A A COMUNITATILOR ECONOMICE EUROPENE, HG 1752/ 2005
DIAGNOSTICUL FINANCIAR SI EVALUAREA INTREPRINDERILOR, EDITURA DIDACTICA SI PEDAGOGICA, BUCURESTI, 1998
Pentru a descărca acest document,
trebuie să te autentifici in contul tău.
