Organizarea și funcționarea sistemelor bancare

insusirea de notiuni cheie, precum: sistem bancar, structura sistemului bancar,

intermediere financiara, banci universale, concentrarea activitatii bancare,

dezintermediere financiara;

_ cunoasterea functiilor indeplinite de sistemul bancar in cadrul economiei;

_ insusirea de cunostinte cu privire la caracteristicile sistemelor bancare din tarile dezvoltate

si formarea deprinderii de a realiza comparatii intre acestea;

_ cunoasterea si intelegerea principalelor etape in evolutia sistemului bancar romanesc;

_ intelegerea si cunoasterea principalelor aspecte ale integrarii bancare europene.

1.1. Rolul si structura sistemelor bancare

1.1.1. Rolul bancilor in economie: intermedierea financiara si

bancara

1.1.2. Structura sistemelor bancare

1.2. Caracteristicile sistemelor bancare

1.3. Modele si strategii bancare

1.4. Evolutii ale sistemului bancar romanesc

Test de autoevaluare

Bibliografie

CAPITOLUL 1

1.1. Rolul si structura sistemelor bancare

1.1.1. Rolul bancilor in economie

Rolul bancilor in cadrul unei economii poate fi analizat, in primul rand, prin utilizarea

conceptului de intermediere intre agentii debitori si creditori din economie, iar in al doilea rand

prin functiile traditionale de finantare, de colectare a depozitelor si de gestionare a mijloacelor de

plata.

Pentru a evidentia rolul bancilor, este necesara situarea acestora in cadrul sistemului

financiar, al caror element principal il constituie. Pe plan financiar, exista la nivelul unei

economii, doua categorii de participanti, ale caror preocupari sunt complementare, respectiv cei

care au necesitati de finantare si care doresc procurarea de resurse, pe de o parte, si cei cu

capacitati de finantare si care doresc plasarea eficienta a resurselor lor. Functia sistemului

financiar este de a asigura "interfata" dintre agentii excedentari si cei deficitari.

In conformitate cu analiza traditionala, agentii debitori si creditori se intalnesc, prin

intermediul a doua circuite de finantare:

_ finantare directa: sub forma tranzactiilor bilaterale intre agentii excedentari, pe piata

titlurilor (in cazul subscrierii directe la actiunile si obligatiunile emise);

_ finantare indirecta sau intermediata, situatie in care un intermediar financiar (IF) se

intercaleaza intre debitori si creditori. Rolul IF consta deci in aceea ca ei confera

compatibilitate cererii si ofertei exprimate de agentii din economie, transformand

caracteristicile datoriilor si creantelor agentilor nefinanciari. Daca se iau in considerare trei

caracteristici ale datoriilor sau creantelor si anume: termenul, rata dobanzii si riscul, atunci un

intermediar financiar poate fi definit ca un organism care asigura transformarea a cel putin

uneia dintre caracteristicile respective, astfel:

_ transformarea scadentelor (sub forma finantarii pe termen lung pe baza unor resurse

lichide);

_ transformarea ratelor de dobanda fixa (de exemplu, imprumuturi cu rata variabila

finantate pe baza resurselor cu rata fixa a dobanzii);

_ transformarea riscurilor, finantarea creditelor pentru investitii la nivelul intreprinderilor

cu resurse imediat exigibile si fara risc.

Analiza economica moderna* explica existenta intermedierii financiare prin motive care sunt

specifice si bancilor, respectiv:

a) reducerea costului tranzactiilor

b) reducerea asimetriei informatiilor

c) asigurarea lichiditatii

a) Intermediarii financiari permit reducerea costului de tranzactionare prin realizarea unor

importante economii; astfel, pe masura ce cantitatea de produse financiare sporeste, costul

unitar al productiei se diminueaza. Economiile provin si din avantajele pe care intermediarii

financiari le obtin din specializarea lor. Astfel, atunci cand un intermediar se specializeaza

intr-un tip de activitate sau intr-un sector de activitate, aceasta situatie ii permite oferirea de

servicii mai putin costisitoare si adaptate la nevoile clientelei. Totodata, inregistrarea unor

importante economii rezulta si din gama diversificata de servicii oferite clientelei. Acesta este

motivul pentru care bancile cauta sa diversifice oferta de produse, astfel incat sa fie

optimizate costurile de infrastructura. Se explica, in acest mod, existenta bancilor universale,

care ofera o larga paleta de servicii financiare si care obtin importante economii din acestea.

Ansamblul factorilor mentionati actioneaza in acelasi sens, respectiv reducerea costului

datorita diversificarii produselor si serviciilor oferite.

b) Referitor la reducerea asimetriei informatiilor, trebuie mentionata relatia dintre debitori si

creditori, in sensul ca cei din urma detin mai multe informatii decat primii. Intermediarii

financiari permit reducerea asimetriilor de informatii si contribuie la o mai buna alocare a

* F. Lobez - Banques et marches du credit, Ed. PUF, Paris, 1997.

Organizarea si functionarea sistemelor bancare

resurselor din economie. Aceasta functie a intermediarilor provine din aceea ca functia lor de

intermediere le confera un avantaj informational in raport cu finantarea directa.

In primul rand, IF pot dispune de informatii private, care pe piata financiara nu se

vehiculeaza. De exemplu, daca o intreprindere solicita o cerere de finantare, atunci banca sa

are posibilitatea evaluarii clientului, intrucat gestioneaza conturile sale si poate obtine

informatii importante cu privire la cifra de afaceri, rentabilitate si grad de indatorare. Printr-o

asemenea cunoastere a clientului sau, banca impiedica disimularea informatiilor inainte de

semnarea contractului si reduce, astfel, asimetria de informatii, ceea ce conduce la selectia

adversa (aceasta reprezentand o situatie independenta de actiunea contractantilor). De

exemplu, pe piata creditului, bancherul ignora caracteristicile exacte ale proiectului de

investitii pe care intreprinderea urmareste sa il finanteze. Totodata, intermediarul financiar

garanteaza confidentialitatea informatiilor, ceea ce poate constitui un avantaj decisiv pentru

creditori. Datorita acestei caracteristici intermediarii financiari dispun de un avantaj

comparativ cu finantarea realizata pe piata.

In al doilea rand, orice imprumut necesita urmarirea executarii contractului, deoarece

dupa semnarea acestuia se poate manifesta riscul unei executarii partiale sau a neexecutarii

controlului. O asemenea forma de asimetrie, manifestata ulterior, conduce la ideea de

moralitate, in sensul ca intermediarii pot diminua costurile de supraveghere si pot pune la

punct metode statistice sau contabile prin utilizarea de servicii ale specialistilor. Acestia din

urma exercita la randul lor o urmarire minutioasa a contractelor si diminueaza astfel riscul de

faliment.

Bancile detin un rol bine determinat in reducerea asimetriei informatiilor, intrucat mentin

relatii pe termen lung cu clientii lor prin insasi natura functiilor indeplinite.

c) Asigurarea lichiditatii.

Intr-un univers incert, agentii economici au nevoie de detinerea unor active lichide care

intrunesc doua proprietati: ??valoarea acestora trebuie sa fie stabilita si necontestata; ??si

trebuie sa fie imediat disponibile pentru a putea fi transformate in bunuri, servicii sau titluri.

Singurul activ care poseda cele doua proprietati este moneda, iar prin creatia monetara a

bancilor, acestea furnizeaza lichiditatile necesare unei bune functionari a economiei.

Prin emiterea de moneda scripturala, bancile sunt singurii intermediari financiari in

masura sa transforme datoriile lor in mijloace de plata universal acceptate in procesul

schimbului. O asemenea transformare operata de catre banci se analizeaza precum un proces

de monetizare a activelor; bancile transforma creantele care au un minim de risc in

instrumente de plata perfect lichide. Functia de asigurare a lichiditatii, care constituie

caracteristica intermedierii bancare, nu este posibila decat daca sistemul bancar dispune de un

grad ridicat de organizare si reglementare, ceea ce confera bancilor o garantie in fata riscului

global de lipsa de lichiditate, cunoscut si sub denumirea de risc sistemic.

- Functiile de intermediere bancara

Functiile clasice sau traditionale ale bancilor vizeaza patru tipuri de operatii, strans legate

intre ele:

_ distribuirea de credite

_ colectarea de depozite

_ operatiuni interbancare

_ gestionarea mijloacelor de plata.

1. Cezar Basno, Nicolae Dardac,

Constantin Floricel

Moneda, Credit, Banci, EDP, 1996.

2. Cezar Basno

Nicolae Dardac

Integrarea monetar bancara europeana, EDP, 1999.

3. Aurel Berea

Octavian Berea

Sistemul bancar romanesc si integrarea europeana,

Ed. Expert, 2000.

4. Vasile Dedu Gestiune bancara, EDP, 1999, Bucuresti.

5. Lucian Ionescu Bancile si operatiunile bancare, Ed. Economica,

1996.

6. Dominique Plihon Les banques: Nouveaux enjeux, nouvelles strategies,

Ed. Documentation francaise, Paris, 1998.

7. Varujan Vosganian Reforma pietelor financiare din Romania, Editura

Polirom, 1999.

8. Mugur Isarescu Despre reforma sistemului bancar si politica BNR,

Oeconomica, Nr. 1/1994, Ed. IRLI, Bucuresti.

9. x x x Rentabilite des banques, comptes des banques,

statistiques annuelles de l'OCDE, 1992-1998.

10. x x x Rapoarte anuale ale BNR, 1991-1999.